全球股債急跌 61兆蒸發了

王室 | 2015-5-8 23:11:07

1樓

全球股、債市殺聲震天，連日重挫，造成市值大幅蒸發。
無聲金融災難《金融時報》：長率走揚刺激資金撤出債市

賣壓籠罩
【陳韋廷╱綜合外電報導】歐洲經濟露曙光與油價上漲，淡化主要央行擴大寬鬆可能性，投資人被迫重估資產價值，加上陸股漲多拉回，全球股、債市持續走跌，近8日市值合計蒸發逾2兆美元（約61.6兆元台幣），一場無聲的金融災難正在上演。
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賣壓昨持續籠罩全球股、債市，美股道瓊期指昨一度大跌150點，歐股英、德、法3大指數早盤同步跌逾1.6%，亞股包括中國重挫2.8%，日本、香港、泰國均跌逾1.2%，其餘普遍收黑。
德公債殖利率飆9倍

歐洲公債昨一度續跌，與債券價格走勢相反的殖利率再度衝高，10年期公債殖利率包括德國、法國、荷蘭、瑞典大升超過10個基點，德國10年期公債殖利率來到5個月新高0.776%，較4月底歷史低點高出9倍以上。
法國則是今年來首度升破1%，西班牙續創5個月新高，義大利更是自去年12月來首度升破2%。
亞洲公債也普遍續跌。澳洲10年期公債昨連8日下跌，創下2011年2月來最長連跌紀錄；日本10年期公債期貨價格也補跌，殖利率衝上2個月新高0.435%。歐元區公債跌勢也加劇，10年期德國公債殖利率再創今年新高0.66%。
據統計，截至周三全球股市總市值來到70.56兆美元（2173.5兆台幣），較4月27日高點72.22兆美元縮水1.66兆美元（51.1兆台幣），同期全球債市估計失血約4400億美元（13.6兆台幣），合計超過2兆美元。
英國《金融時報》（Financial Times）指出，歐美長率走揚將刺激資金加速撤出債市。根據Markit提供的數據，過去5天內，投資人已由追蹤全球公司債表現的ETF（指數股票型基金）撤走18億美元（554.5億台幣），速度創史上之最。
在全球股債這一波修正前，全球財經界重量級人士及媒體示警聲早已不絕於耳。
安聯首席經濟顧問伊爾艾朗（Mohamed El-Erian）周三再度警告，債市流動性枯竭終將釀成重大金融災難，市場部位大幅改變時即意味著麻煩降臨，因為投資人恐無法以低成本重新配置部位。

伊爾艾朗指出，債券流動性「是錯覺，不是幻覺」，「市場沒有我們所需的反景氣循環冒險精神」。伊爾艾朗4月初便曾示警，主要央行強力寬鬆，造成全球資產價值普遍高估，與基本面落差極大，他個人資產配置已改以現金為主。
美國聯邦準備理事會（Fed）主席葉倫（Janet Yellen）周三不僅示警股市過熱，還罕見對債市示警。葉倫說：「我想強調的是，此時普遍來看股票市場價值相當高。」當Fed升息時，債券殖利率「可能見到大幅跳升情形。」
事實上，美債殖利率早已隨歐債拉升，10年期美國公債殖利率昨來到2.309%，創下近5個月新高。